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L’année 2025 s’annonce prometteuse mais également complexe pour les marchés financiers mondiaux. Entre l’évolution des politiques économiques, le retour de Donald Trump à la présidence des États-Unis et les incertitudes géopolitiques, les investisseurs devront naviguer dans un contexte mêlant opportunités et défis. Ces dynamiques façonneront non seulement l’économie américaine, mais aussi l’équilibre des marchés financiers mondiaux.
Les États-Unis : une domination inébranlable ?
Depuis plusieurs années, les États-Unis surpassent largement les autres économies dans leurs performances boursières. Le S&P 500 continue de se montrer robuste avec une progression impressionnante, notamment grâce aux politiques économiques favorables mises en place par le gouvernement américain. L’année 2025 ne devrait pas faire exception…
Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche plongera les marchés dans une nouvelle dynamique. Trump a promis une série de réformes économiques, incluant la réduction de l’impôt sur les sociétés à 15% et des mesures de dérégulation. Ces actions visent à stimuler les bénéfices des entreprises américaines et à rendre l’environnement économique plus favorable aux affaires. Cliquez ici pour découvrir comment ces changements pourraient affecter vos investissements.
Mais ces mêmes mesures pourraient renforcer les pressions inflationnistes aux États-Unis. Les attentes sont partagées concernant la durée du cycle de baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale (Fed), qui devra équilibrer relance économique et contrôle de l’inflation. Les estimations de croissance pour les États-Unis en 2025 restent optimistes. Deutsche Bank anticipe une augmentation du PIB de 2,5%, tandis que Bank of America prévoit une légère baisse à 2,4%.
L’Europe face à ses défis persistants
En Europe, les perspectives pour 2025 sont plus mitigées. Malgré certains signes d’amélioration, la zone euro continue de lutter contre une conjoncture économique atone. Selon des rapports divers, la Banque centrale européenne (BCE) pourrait être amenée à intensifier ses mesures de soutien, y compris des baisses de taux supplémentaires, afin de stimuler la croissance. La BCE semble prête à adopter une politique monétaire encore plus accommodante face aux faibles niveaux de croissance attendus. Deutsche Bank et Bank of America estiment la croissance de la zone euro à seulement 0,8% et 0,9% respectivement pour l’année prochaine.
En dépit de ce contexte défavorable, certains stratèges voient un potentiel de hausse pour les actions européennes. La Deutsche Bank projette que le Stoxx Europe 600 pourrait atteindre 590 points d’ici fin 2025, représentant un potentiel d’appréciation de 16,4% par rapport à son niveau actuel. Cependant, ces projections restent prudentes face au dynamisme anticipé aux États-Unis. De nombreux analystes suggèrent que la volatilité pourrait caractériser les premiers mois de 2025 en Europe.
Pays émergents en 2025 : quel rôle pour la Chine dans leur dynamisme économique ?
La croissance en Chine est toujours un facteur déterminant pour les marchés mondiaux. Pour 2025, les prévisions restent positives mais dans une optique de modération par rapport aux performances passées. Deutsche Bank estime une croissance chinoise de 4,8%, signalant un ralentissement mais tout de même un rythme soutenu comparé à beaucoup d’autres régions.
Les relations commerciales avec les États-Unis garderont toute leur importance. L’administration Trump pourrait mettre en place des droits de douane de manière plus agressive, ce qui impactera non seulement la Chine mais aussi d’autres partenaires commerciaux importants. Cela pourrait mener à des tensions accrues et à une incertitude prolongée pour les investisseurs internationaux. Les marchés émergents resteront sous pression mais continueront de fournir des opportunités intéressantes. Avec une diversité économique et un potentiel de croissance souvent supérieur à celui des économies développées, ces marchés méritent l’attention.
